巴西 H1 光伏组件进口降 48%：弃电拖累集中式，均价涨 12.9%
📌 核心事实深度解构 (Recap)
据咨询机构 Greener 调研，巴西 2026 年上半年进口光伏组件 5.48 GW，较 2025 年同期的 10.57 GW 下降 48%，反映光伏设备需求（尤其是集中式项目）急剧放缓。六个月中几乎每月进口同比下降：3 月降 71.6%、4 月降 60.7%，仅 5 月例外（同比 +6.5%）。绝对量上，2026 上半年比一年前少进口约 5.1 GW；月度进口量从 1 月的 2.33 GW 降至 1.12 GW，2 月从 2.19 GW 降至 1.02 GW，3 月从 2.03 GW 降至 576.7 MW。集中式发电板块萎缩尤为严重：用于公用事业规模项目的组件进口下降 82%，从 2025 上半年的 2.3 GW 降至 2026 上半年的 430 MW。Greener 市场情报负责人 Luiza Bertazzoli 表示，弃电（curtailment）是下滑主因："在集中式发电领域，弃电是当前的主导因素，它降低了项目预期收入并提高了新投资的风险感知。"她还指出，供需失衡也与前几年为赶上电价折扣截止日期而大量获批的项目有关；分布式微型与小型发电增长超预期也加剧了对电网容量的竞争。分布式发电板块降幅较小，组件进口下降 39%，从 8.2 GW 降至约 5 GW；但其在组件进口中的占比从 2025 上半年的 78% 升至 2026 上半年的 92%，集中式占比从 22% 降至 8%。分布式放缓的原因包括市场进入成熟期、高利率、销售融资使用下降与并网限制；融资销售占比从 2021 年的 57% 降至 2026 年的 41%。反向潮流导致的配电公司并网拒绝是另一障碍，米纳斯吉拉斯州尤为严重——2025 年 79% 的系统集成商遇到该问题，全国平均为 33%。分布式 TUSD 电价"Fio B"部分逐步引入也削弱了异地发电抵扣的经济性，2026 年适用比例已达 60%。进口下降同时伴随价格上涨：组件加权平均 FOB 价从 2025 上半年的 0.0802 美元/W 升至 2026 上半年的 0.0906 美元/W，涨幅 12.9%，且集中在二季度；5 月均价达 0.1042 美元/W，为期间最高、较 1 月的 0.0816 美元/W 高 29%。Greener 将涨价归因于中国自 4 月起取消 9% 的光伏组件出口退税，给国际市场价格带来上行压力。该机构预计制造商只会将部分涨幅转嫁给买家：Bertazzoli 称，上半年已消化中国取消出口补贴的影响，这是永久性变化，但向终端买家的传导可能有限，因中国过剩产能迫使制造商用利润吸收部分成本。她还表示，8 月多晶硅价格在中国出台抑制过剩产能政策后开始小幅上涨，可能进一步推高组件价格。报道日期为 2026 年 9 月 19 日。
📊 关键数据与事实亮点 (Highlights)
- 巴西 H1 光伏组件进口 5.48 GW，同比降 48%（少进口约 5.1 GW）
- 集中式项目组件进口骤降 82%（2.3 GW → 430 MW）
- 分布式进口降 39%（8.2→约 5 GW），但占比升至 92%
- 组件均价涨 12.9% 至 0.0906 美元/W，5 月达 0.1042 美元/W
- 主因：弃电、并网限制、Fio B 电价；涨价系中国取消 9% 出口退税
💡 中国外贸工厂与供应链实操启示 (Takeaways)
巴西光伏市场降温叠加中国取消出口退税，光伏出口商需重新校准南美策略：其一，巴西集中式项目因弃电与并网瓶颈大幅萎缩（-82%），短期不宜再押注大型地面电站，应转向分布式与工商业屋顶（仍占进口 92%）；其二，中国取消 9% 出口退税推高组件均价 12.9%，但过剩产能使涨幅难以完全转嫁，工厂需在利润与份额间权衡，并通过高效组件与储能配套提高单瓦价值；其三，并网限制与 Fio B 电价削弱分布式经济性，具备"光储一体"方案与本地安装商网络的企业更能服务终端，建议加强巴西本地渠道与融资合作。
🔗 权威新闻来源：pv magazine ↗